新快报记者 高菲 实习生 彭婷

　　随着11月中旬美国总统奥巴马访华临近，A股也倍感兴奋。对于这位在美国大力提倡发展新能源、智能电网的总统先生，访华的首要议题之一就是以节能减排、新能源产业为代表的低碳经济的发展，而奥巴马访华可能引发政策密集出台，这也为A股市场提供了一定的炒作空间。分析人士表示，“奥巴马效应”的炒作或分为三大阶段，其中有6大板块最值得投资者关注。

　　可能引发相关政策密集出台

　　自奥巴马上台后，美国新能源产业的相关政策就不断出台，包括电动汽车、智能电网、碳储存和碳捕获、可再生能源等等。奥巴马将于11月15日-18日访问中国，主要目的是加强中美两国在气候问题上的沟通和合作，为推动下月哥本哈根会议取得积极成果奠定基础。中金公司分析师陈华认为，按照这个思路推导，市场预期已久而“犹抱琵琶半遮面”的新能源振兴规划和智能电网建设规划出台的概率在不断增加。

　　“中国新能源政策的出台时间很耐人寻味，似乎希望一箭双雕，同时实现外交目标。”陈华表示。资料显示，美国能源部长朱棣文已于7月14日－17日访问中国。就在他离开中国的没几天，7月21日中国正式出台了“金太阳工程”，计划在2-3年内，采取财政补助方式支持不低于500兆瓦的光伏发电示范项目。

　　其实，国家能源局副局长孙勤8月在广州举行的首届亚洲能源论坛上就表示，我国将大力推动风能、核能、太阳能等发展，年内将颁布新兴能源发展规划。“现在已经进入11月，离年内颁布的时间很近了。当前正值奥巴马访华，新能源发展规划的出台呼之欲出。”中投证券分析师古振华表示。

　　“奥巴马效应”或分三阶段炒作

　　最近，以智光电气、孚日股份、江苏国泰、杉杉股份、安凯客车等为代表的智能电网、新能源等低碳经济概念股大幅上涨，“奥巴马效应”应运而生。

　　统计数据显示，低碳经济题材的相关板块在前期已有亮丽表现。10月份的最后一周，上证指数跌幅达3.6%，深证成指的跌幅更高达-4.25%，但同期与低碳经济相关的节能减排、新能源和智能电网等个股的整体跌幅远小于大盘的整体跌幅。“随着12月份‘哥本哈根气候会议’的召开，低碳经济相关板块在11月或将成为市场最为关注的热点之一。”中信建投首席策略分析师陈祥生称。

　　有资深市场人士对记者表示，“奥巴马效应”可能分为三阶段炒作，第一阶段是奥巴马访华前夕，该阶段主要是对该事件的预期性炒作；第二阶段是奥巴马访华期间，可能中美会有一些合作或是相关政策的出台，会刺激相应的板块、个股有所表现。第三阶段则是进入实质性受益阶段，相关行业、公司会因为合作项目或是政策利好真正受益，从而提高业绩。目前的炒作主要集中在第一阶段，后市会跟随奥巴马访华的进程，会反复活跃。

　　六大板块最有戏

　　低碳经济以“低能耗、低排放、低污染”为主要特征，以此为中心衍生出较多的投资主线，主要包括：以智能电网、节能照明为代表的节能行业；以环保设备、清洁煤为代表的减排行业以及以风能、核能、太阳能光伏、新能源汽车为代表的新能源行业。

　　其中新能源汽车、智能电网、清洁煤技术、太阳能光伏、核电、风电等子行业最被业内人士看好。

　　1.新能源汽车

　　2009年政府出台汽车产业振兴规划，加大了对新能源汽车的扶持力度。国务院总理温家宝在3日表示，要努力走在全球新能源汽车发展的前列，尽快确定新能源汽车的技术路线和市场推进措施，推动中国汽车工业跨越发展。长江证券报告中表示，给予新能源汽车板块投资评级。新能源汽车整车公司，包括上海汽车、长安汽车、福田汽车等；新能源汽车电池、零配件公司，包括科力远、同济科技、风帆股份、中信国安、杉杉股份等公司，都具有较强的投资价值。

　　代表企业杉杉股份：

　　锂电龙头“梅开二度”

　　作为国内最大规模的锂离子电池材料综合供应商，其主导产品锂离子电池负极材料CMS项目是国家“863”高科技研究发展计划项目，被列为国家高新技术产业示范工程项目。技术面看，杉杉股份近期在两条大阳线的拉升下已初步脱离自今年3月以来形成的盘整平台，该股成交量显著放大，显示短线资金在集中涌入。对于短线交易者来说，只要未来3个交易日该股能站稳于该盘整平台之上，仍可选择做多，如果站不稳，则应保持谨慎。中线看，在新能源或政策大力扶持的背景下，该股有望与同板块的其他公司一道，继续分享新能源板块继上半年表现抢眼之后“梅开二度”的机会。

　　2.智能电网

　　我国的智能电网建设将分三个阶段推进，2009-2010年规划试点阶段；2011-2015年开始全面建设阶段；2016年至2020年为引领提升阶段。2010至2020期间合计投资2000亿元建设数字化智能电网，其中新能源接入方面的投资将是重头戏。中投证券给予输配电设备行业“推荐”的投资评级。重点推荐国电南自、国电南瑞、思源电气、智光电气、科陆电子、特变电工、平高电气、荣信股份、许继电气。

　　代表企业智光电气：

　　后市上涨空间已打开

　　受上半年经济滑坡影响，下游钢铁、水泥、煤炭企业投资意愿减弱，公司部分业务出现回落。该股股价近期大幅上涨，主要原因是公司拟定向增发，投入大功率变频器调速系统及扩建技术中心。定向增发价格不低于13.11元/股，对公司股价构成了较为有力的支撑。另外，国家将加大对智能电网的支持力度，公司也有望从中受益。

　　技术上看，智光电气连续拉出长阳，换手率快速增大，过去近半年多形成的盘整平台被成功突破，后市涨升空间已经打开。但由于该股短线升势过急，资金炒作手法凶悍，故获利盘回吐的风险在不断加大，一旦后市大盘出现振荡，该类强势股或面临更大的调整压力。

　　3.核电

　　鉴于国家政策积极支持核电的快速发展，作为行业内的优势群体，核电上市公司无疑会受益颇多。重点关注具有核心技术、强势市场地位的核电设备上市公司，长江证券给予上海电气、东方电气投资评级为“推荐”。

　　4.清洁煤技术

　　中美两国能源合作被看作是应对气候变化的重要之举。业内专家表示，从两国能源资源禀赋和能源消费结构看，清洁煤利用技术可能是双方合作的首选。

　　目前美国等世界发达国家在探索的清洁煤技术主要有CCS碳的捕获和储藏技术，以及IGCC技术。前一种技术国内还没有展开使用，IGCC在国内已经有四个示范项目，未来的发展方向主要是在化工等行业体现其循环经济的优势。相关上市公司有东方电气、海陆重工、华光股份等，天相维持三家公司“增持”评级。

　　代表企业海陆重工：业绩超预期

　　前三季度实现营业收入、营业毛利、净利润同增分别为27.13%、38.58%、86.08%；实现EPS0.65元，超市场预期。优异的业绩表现，成为被机构重点关注的“大黑马”。公司在主营余热锅炉的同时，还在大力推进核电设备和大型压力容器市场，因而在题材上具有新能源概念。

　　技术上看，该股近一年来升幅接近300%，且走势较为平滑，每一轮升势持续性都比较强，但大幅上涨之后的回落也显得比较猛烈。近期，该股创出上市以来的新高，但从9月算起，本轮升势已经开展得比较充分，尽管该股年报或有较好的分配方案，但投资者应避免过度乐观，最好能选择一个高点阶段性止盈，待适度调整后再行关注。

　　5.太阳能光伏

　　海通证券认为，尽管短期内国内市场的启动对上市公司的业绩难有直接体现，但国内风电市场启动后的表现令我们有深刻的感悟。我们相信随着国内市场的启动，将给一批太阳能上市公司带来历史性的机会。我们认为短期内薄膜类上市公司如孚日股份、天威保变、拓日新能可能有较好的投资机会。

　　6.风电

　　风电设备行业在2009上半年仍然表现出了不俗的增长，整体表现强于其他发电设备和电网设备。根据发电设备全年总产量预测值估计，按比例来推算，风电设备产量的增幅应在70%左右。以政策、产能品质、竞争优势或特色三个方面的有利条件来考虑，华泰证券推荐整机公司金风科技、湘电股份和零部件公司天马股份、华锐铸钢、时代新材。

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